Облигации простыми словами

Акции в общих чертах мы разобрали. Теперь пора поговорить про облигации.Облигации-это долговая ценная бумага,так как она указывает на долг перед инвестором! Вы как инвестор покупаете облигацию у эмитента(тот ,кто выпустил эту бумагу) и получаете определённый процент. Кстати, не всегда облигация выплачивается деньгами. Иногда выплаты производятся имуществом или каким-нибудь активом,но это должно быть обговорено в условиях. Принцип похож на банковский вклад.

В чём отличие от банковского вклада?

Главные отличия это ликвидность бумаги и процент. Первое значит, что вы можете продать облигации гораздо быстрее,чем закрыть банковский вклад( liquid-текучий). Второе и так понятно, вкладывая в облигации вы получаете гораздо лучшие проценты по сравнению с вкладом. Конечно, есть ещё отличия, но эти я считаю основными и которые новичок должен обязательно знать.

Виды облигаций

Видов облигаций очень много. Сейчас я буду называть критерии и виды облигаций.

• По тому, кто выпускает облигации:

1. ОФЗ( Облигации федерального займа);
2. Облигации субъектов РФ(Выпускают регионы);
3. Муниципальные облигации( Выпускают города);
4. Корпоративные облигации ( Выпускают компании).

• По времени обращения:

1. Краткосрочные( до 1-2 лет);
2. Среднесрочные(до 4-5 лет);
3. Долгосрочные(от 5 лет);
4. Бессрочные.

• По номиналу:

1. Классические купонные — выплачивается купон, номинал погашается в конце срока;
2. С дисконтом (бескупонные) — размещаются по цене ниже номинала;
3. С премией — размещаются по номиналу, погашаются выше номинала;
4. С амортизацией номинала — долг погашается частями (не обязательно равными);
5. С индексацией номинала (купонные) — номинал индексируется на инфляцию, предусмотрена выплата купона (хорошее сочетание надежности и доходности).

• По типу выплат:

1. С постоянным доходом(выплаты известны заранее, а также выплачиваются постоянно);
2. С фиксированным доходом(Выплаты известны заранее,но меняются);
3. С переменным доходом(выплаты привязаны к плавающей ставке).

• По периодичности выплат

1. Ежеквартальные;
2. Полугодовые;
3. Ежегодные;
4. Кумулятивные( При погашении).

• По способу погашения:

1. Без права досрочного погашения;
2. С опционом на погашение — владелец имеет право предъявить бумагу к погашению досрочно;
3. С опционом на обратный выкуп — эмитент имеет право выкупить бумагу досрочно.

Основные понятия:

Номинальная стоимость- денежная стоимость облигации. В России это 1000 рублей

Эмиссионная стоимость-цена размещения. Чаще всего соответствует номинальной стоимости( исключение: облигации с дисконтом)

Стоимость погашения-равна номинальной стоимости, не считая бумаг с премией

Купонный доход- доход, который выплачивают в процентах с определённой периодичностью

Риски при покупке облигаций

Как вы уже поняли, самые надёжные облигации это ОФЗ, но у них не очень большой доход. Больше всего при покупке облигаций надо боятся инфляции! Многие думают:”Вот куплю облигаций и буду жить на них всю жизнь!”, но потом инфляция сжирает весь доход и вы остаётесь у разбитого корыта. У корпоративных облигаций есть риск того, что компания рухнет. Но там выплачивают деньги в первую очередь владельцам облигаций, так что не всё так плохо. Есть ещё мусорные облигации, которые малоликвидны. Чуть позже напишу маленькую статью про мусорные облигации и истории из жизни про эти облигации. Так что, ребята, риски есть везде, но, спору нет, облигации безопаснее акций! Также, есть интересная особенность, которую многие уже должны знать: КОГДА РАСТЁТ ЦЕНА НА СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ-РАСТЁТ ИНФЛЯЦИЯ, следовательно облигации начинают терять в цене!!!!

ВЫВОД

Облигации имеют достаточно плюсов, чтобы вы добавили их в свой портфель, но нельзя забывать про минусы! Надо стараться покупать и акции и облигации. Диверсификация, про которую я напишу в следующей статье является очень важным моментов для вашей дальнейшей прибыли.Всем удачных инвестиций и хорошего настроения! УДАЧИ